- La operación generará sinergias de 30 millones, elevará el beneficio neto en más de un 5% y consolidará a Mapfre como la aseguradora líder en Massachusetts
Mapfre ha dado un paso decisivo en su estrategia de expansión internacional. La compañía anunció el jueves por la noche un acuerdo para adquirir Safety Insurance Group, una de las principales aseguradoras de no vida de Massachusetts, en una operación valorada en 1.542 millones de dólares (1.355 millones de euros) con el objetivo de crecer en la zona nordeste de Estados Unidos. «La adquisición refuerza la posición de liderazgo de Mapfre USA en Massachusetts y pone de manifiesto el compromiso de la compañía de consolidar su presencia en todo el nordeste de Estados Unidos», ha asegurado Mapfre.
La operación no es menor en términos de escala. Una vez completada, dará lugar a la segunda mayor aseguradora de automóvil privado de Nueva Inglaterra, así como la mayor aseguradora de hogar y automóvil comercial de la región, reforzando aún más el servicio y la oferta para clientes y agentes.
La compra, que se pagará íntegramente en efectivo, se realizará a través de Mapfre U.S.A. Corporation, filial estadounidense del grupo, y ha recibido el visto bueno unánime de los consejos de administración de ambas compañías. La filial se fusionará con Safety, que seguiría existiendo como filial íntegramente participada por Mapfre U.S.A. Su cierre está previsto para el primer trimestre de 2027, una vez se obtengan las autorizaciones regulatorias pertinentes y la aprobación de los accionistas de Safety.
El impacto, en cifras
La aseguradora espera lograr sinergias antes de impuestos de más de 30 millones de dólares (26,4 millones de euros), logrando la totalidad de los beneficios recurrentes en un plazo de tres años. También se estima que eleve el beneficio neto en más de un 5%. Mapfre asumirá unos gastos de reestructuración de 40 millones de dólares (35,2 millones).
La operación supondrá un impulso relevante para la operación de Mapfre en Estados Unidos. La empresa combinada registrará unas primas de 3.900 millones de dólares (3.427 millones de euros), en torno a un 50% más que Mapfre en solitario, mientras que el beneficio neto alcanzará los 233 millones (205 millones de euros), un 74% más.
En Massachusetts, la empresa combinada tendrá una cuota de mercado en autos particulares del 26%, del 22% en autos comerciales y del 17% en Hogar. En todo Nueva Inglaterra (que abarca no solo el estado de Massachusetts sino también Connecticut, Rhode Island, New Hampshire, Maine y Vermont) alcanzará el 13%, 11% y 8%, respectivamente.
«Impulsará nuestra franquicia tanto en escala como en rentabilidad»
Mapfre tiene previsto financiar la operación con deuda, por lo que no está sujeta a ninguna condición de financiación. Para ello, ha suscrito un préstamo puente con Citibank y Deutsche Bank. Está previsto que dicho préstamo puente sea sustituido por una combinación de aproximadamente 700 millones de euros de instrumentos Tier 2, 500 millones de euros de deuda senior y el importe restante mediante deuda bancaria. La estructuración de esta adquisición tendrá un impacto en la ratio de Solvencia II de 10 puntos porcentuales.
La compañía espera que la combinación de Mapfre USA y Safety «refuerce la rentabilidad, estabilidad y crecimiento de Mapfre en Estados Unidos», ya que está diseñada para generar un valor tangible y significativo para Mapfre y sus accionistas, Además, considera que potenciará su capacidad para atraer y retener talento, profundizar las relaciones con agentes y clientes e impulsar la innovación de productos así como la calidad del servicio.
«Estoy convencido de que la combinación de nuestras capacidades nos permitirá ofrecer un mejor servicio a nuestros clientes en EE UU e impulsará nuestra franquicia tanto en escala como en rentabilidad, generando valor estratégico y financiero para nuestros accionistas, a la vez situándonos en una posición privilegiada para acelerar nuestro crecimiento en los atractivos y desarrollados estados del nordeste», ha subrayado el presidente de Mapfre, Antonio Huertas.
«Este es un hito ilusionante que reúne a dos líderes en Massachusetts con un compromiso compartido con la excelencia. Safety cuenta con un equipo excepcional, una marca sólida y un profundo conocimiento del mercado local, lo que la convierte en el socio ideal. Como organización de mayor dimensión, tendremos la capacidad de generar más valor, ampliar nuestras capacidades y crear nuevas oportunidades de crecimiento», ha añadido Jaime Tamayo, CEO de Mapfre Norteamérica.
Fuente: La Razón
